投資者保護(hù)典型案例（四）

——聚焦投資者保護(hù)，共筑資本市場(chǎng)法治防線

一、首例操縱市場(chǎng)民事賠償勝訴案——恒康醫(yī)療案

恒康醫(yī)療集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱恒康醫(yī)療)控股股東及實(shí)際控制人闕文彬與蝶彩資產(chǎn)管理(上海)有限公司(簡(jiǎn)稱蝶彩資產(chǎn))、蝶彩資產(chǎn)實(shí)際控制人謝風(fēng)華合謀，利用作為上市公司控股股東及實(shí)際控制人具有的信息優(yōu)勢(shì)，控制恒康醫(yī)療密集發(fā)布利好信息，人為操縱信息披露的內(nèi)容和時(shí)點(diǎn)，未及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露對(duì)恒康醫(yī)療不利的信息，夸大恒康醫(yī)療研發(fā)能力，選擇時(shí)點(diǎn)披露恒康醫(yī)療已有的重大利好信息，借“市值管理”名義，行操縱股價(jià)之實(shí)。通過上述一系列信息披露的綜合起效，客觀上誤導(dǎo)投資者，拉抬恒康醫(yī)療股價(jià)，實(shí)現(xiàn)了闕文彬高價(jià)減持“恒康醫(yī)療”的目的。2013年7月，闕文彬通過大宗交易系統(tǒng)減持“恒康醫(yī)療”2,200萬股，共獲利51,621,068元，并按照約定支付了蝶彩資產(chǎn)研究顧問費(fèi)48,580,000元。

2021年1月,四川高院對(duì)該案作出二審判決,原告獲賠并執(zhí)行完畢。全國(guó)首例操縱市場(chǎng)民事賠償支持訴訟獲得勝訴,是《證券法》規(guī)定“操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任”的生動(dòng)實(shí)踐,實(shí)現(xiàn)了操縱市場(chǎng)民事賠償實(shí)務(wù)領(lǐng)域“零的突破”。

二、資產(chǎn)評(píng)估中介組織提供虛假證明文件案

2020年，某市國(guó)投公司因旗下子公司融資，需政府征收某大廈作擔(dān)保。10月，國(guó)投公司工作人員曾某溶負(fù)責(zé)大廈評(píng)估事務(wù)，找到福建某資產(chǎn)評(píng)估公司莆田分公司負(fù)責(zé)人林某欽，要求將初評(píng)6000多萬元的價(jià)格調(diào)高至8000萬元以上，協(xié)商后確定不超8000萬元，由該公司總公司承接評(píng)估。

該公司中標(biāo)后，林某國(guó)按曾某溶等人要求，指示戴某泉編造數(shù)據(jù)調(diào)高價(jià)格，出具7882.1萬元評(píng)估報(bào)告，公司未經(jīng)嚴(yán)格審核便通過。2021年1月，市政府依此報(bào)告征收大廈，補(bǔ)償7825萬元。經(jīng)鑒定，大廈實(shí)際價(jià)值3840.4155萬元，評(píng)估報(bào)告造假致國(guó)有資產(chǎn)受損。法院審理認(rèn)為，林某國(guó)作為中介組織人員，故意提供虛假證明文件，構(gòu)成提供虛假證明文件罪，判處其有期徒刑二年，并處罰金三萬元。

資產(chǎn)評(píng)估對(duì)市場(chǎng)交易、資源配置意義重大。本案中，被告人為滿足委托人高額評(píng)估訴求，借用資質(zhì)出具虛增價(jià)值報(bào)告，致國(guó)有資產(chǎn)重大損失。法院依法懲處，體現(xiàn)對(duì)財(cái)會(huì)監(jiān)督領(lǐng)域違法犯罪 “零容忍”，彰顯司法護(hù)航經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的決心。

（資料來源：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100210/common_list.shtml）